UniSwap-Logo: Die Ethereum-Community liebt Einhörner einfach.

Bisher war der dezentrale Austausch eher ein Nischenthema. Gestern hat UniSwap jedoch erstmals ein Handelsvolumen erreicht, das selbst für große zentralisierte Börsen beachtlich ist. Dies ist ein Meilenstein für die Dezentralisierung der Finanzen.

Man könnte sagen: Gestern war der Tag, an dem der DeFi-Austausch aufgewachsen ist. UniSwap hat gezeigt, dass eine dezentrale Börse kein Nischenspiel für Technikbegeisterte sein muss – sie kann auch ein Handelsvolumen bewältigen, das das der traditionellen, zentralisierten Börsen übersteigt.

Gestern hat UniSwap gut 200 Millionen Dollar gehandelt. Wie viel genau ist schwer zu sagen. UniSwap selbst sagt 193 Millionen US-Dollar, CoinMarketCap handelt mit 210 Millionen US-Dollar und CoinGecko berechnet sogar 260 Millionen US-Dollar. Was richtig ist, hängt vermutlich von dem bestimmten Zeitraum ab, den Sie messen, und davon, ob Sie nur UniSwap v2 oder UniSwap v1 beobachten – aber das geht zu tief.

Bleiben wir bei rund 200 Millionen US-Dollar. UniSwap war die erste dezentrale Börse, die ein ernsthaftes Handelsvolumen erzielte, das sogar das von großen Krypto-Börsen wie Bitfinex, Bittrex, Bitstamp und Poloniex übertraf. Die zweitgrößte Börse Deutschlands, die Stuttgarter Börse, hat 2019 fast 70 Milliarden Dollar umgesetzt, das sind rund 190 Millionen Euro pro Tag – und damit kaum mehr als das, was gestern auf UniSwap implementiert wurde. Der dezentrale Handel ist in diesen Dimensionen bereits angekommen.

UniSwap-Statistik nach uniswap.info . Volumen und Liquidität steigen stark an.

UniSwap ist an sich nur ein Haufen intelligenter Verträge in der Ethereum-Blockchain, die einen Austausch als DAO, d. H. Als dezentrale autonome Organisation, abbilden. DAO-Teilnehmer können Liquidität beitragen, indem sie Token und Münzen zu einem "Liquiditätspool" hinzufügen. Diese enthält eine Reserve der beiden an einem Austausch beteiligten Token. Wenn ein Benutzer dann über UniSwap eine Münze umtauscht, beispielsweise Ether gegen Tether, wird eine Gebühr von 0,3 Prozent in den Liquiditätspool eingezahlt. Die Teilnehmer des DAO, die die Liquidität bereitstellen, erhalten eine Art Zins auf ihre Einlage als Belohnung für die Ermöglichung des Handels.

Daher würde die Website Uniswap.org nicht benötigt – sie ist nur ein Fenster zum Smart Contract. Die Schlüssel für alle Credits verbleiben immer in den Brieftaschen des Benutzers.

Grundsätzlich ist UniSwap wie ShapeShift einmal: Eine Website, auf der Sie ein Handelspaar auswählen und dann den Handel mit einer Transaktion einleiten. Sie müssen sich nicht registrieren oder anmelden, sondern können direkt handeln. Im Gegensatz zu ShapeShift müssen Sie niemandem UniSwap anvertrauen, da die Transaktion, mit der Sie den Handel initiieren, ihn gleichzeitig abschließt. Und im Gegensatz zu ShapeShift gibt es in UniSwap keine Vorschriften, die ein KYC-Regime durchsetzen und damit dem Trubel ein Ende setzen. UniSwap ist ein ziemlich grandioses Produkt, das Sicherheit, Unabhängigkeit und Datenschutz mit einer angenehmen Benutzererfahrung verbindet.

Die Handelspaare mit dem höchsten Umsatz gestern deckten den Umtausch von Äther in Dollar ab, entweder Tether (USDT) oder USDC, und mit einem etwas geringeren Volumen an DAI-Dollar. In Bezug auf Token wurden hauptsächlich YFI (Yearn Finance) und AMPL (Ampleforth) gegen Ether ausgetauscht. YFI ist das Token einer neuen DeFi-App, die verspricht, die besten Preise für Benutzer zu finden, während Ampleforth die erste Kryptowährung ist, die einen Algorithmus verwendet, um den zu fordernden Geldbetrag anzupassen. Darüber hinaus verzeichneten Dutzende anderer Handelspaare ein Volumen von mehreren Millionen Dollar.

UniSwap ist die erste dezentrale Börse, die ein Handelsvolumen erzielt, das mit dem der großen zentralisierten Börsen konkurrieren kann. UniSwap profitiert immens vom DeFi-Hype, was sich daran zeigt, dass YFI nach Stablecoins das am meisten gehandelte Token ist. UniSwap hat in den letzten 40 Tagen einen kometenhaften Aufstieg erlebt. Ende Juni betrug das tägliche Handelsvolumen weniger als 10 Millionen Dollar, nur um sich im Juli den 100 Millionen Dollar zu nähern und jetzt plötzlich bis zu 200 Millionen zu schießen. Laut einem Bericht des Blocks hat UniSwap im Juli fast 58.000 neue Benutzer und in den ersten zehn Augusttagen weitere 27.000 gewonnen.

Dies weckt natürlich auch das Interesse der Anleger. Am 6. August gab UniSwap bekannt, dass es eine Investition von 11 Millionen US-Dollar erhalten hatte. Diese Investition wird zur Entwicklung von UniSwap v3 verwendet, "das die Flexibilität und Kapitaleffizienz des Protokolls erheblich verbessern wird".

Welchen Sinn macht es für Investoren, den Entwicklern eines Protokolls Geld zu geben, wenn die Börse vollständig dezentralisiert ist? Das Team hinter UniSwap entwickelt den intelligenten Vertrag, der das Protokoll regelt, und bildet zusammen mit der Website ein Fenster für den Benutzer. Es gibt kein direktes Einkommen an sich. Die Investoren setzen wahrscheinlich darauf, dass es dem Team gelingen wird, mit der Website Geld zu verdienen, lukrative zusätzliche Dienstleistungen anzubieten oder wie Compound eines Tages einen erfolgreichen Token auf den Markt zu bringen. Vielleicht wollen sie auch einfach nur einen Einfluss darauf haben, wie sich in Zukunft eine möglicherweise enorm wichtige Schnittstelle des globalen Finanzwesens entwickeln wird.

Der Erfolg von UniSwap überrascht selbst starke DeFi-Optimisten. Aber es hat einen Preis für den Benutzer. Denn Ethereum kratzt bereits an der Kapazitätsgrenze, was sich in immer höheren Gebühren niederschlägt. Die Tatsache, dass UniSwap gestern allein mehr als 120.000 Transaktionen in der Ethereum-Blockchain verursacht hat, macht das Problem nur noch schlimmer. Die durchschnittlichen Gaspreise stiegen gestern in einigen Fällen auf mehr als 150 GWei, was bedeutet, dass man für eine Standardtransaktion mehr als einen Dollar bezahlen musste.

Die Transaktionen, mit denen Benutzer bei UniSwap token, sind natürlich viel komplexer und daher auch teurer. Heute zahlt man allein für einen Trade gerne 7-10 Euro Gas, in dem die Handelsgebühr von 0,3 Prozent für den Liquiditätspool noch nicht enthalten ist. Dies macht UniSwap wahrscheinlich zum teuersten Austausch für kleine und mittlere Beträge.

Für Bergleute wird das Erreichen der Kapazitätsgrenze jedoch immer lukrativer. Allein die Transaktionsgebühren haben gestern 9.332 Ether übernommen, was gut 3,1 Millionen Euro entspricht. Das war doppelt so viel wie die Bitcoin-Bergleute gestern an Gebühren verdient hatten – und gestern war ein sehr lukrativer Tag für sie. Selbst bei minimalen Bitcoin-Transaktionen mit einer Eingabe kostete eine schnelle Bestätigung 2-3 Euro, und diejenigen, die mehrere Eingaben kombinierten – was Brieftaschen sehr oft und glücklich tun -, erreichten schnell 5 Euro und mehr.


Genialer Text dieser Inhalt veröffentlichte
[ENGLISH]